Mengirim pesan

Berita

July 4, 2022

Substrat pengemasan berada di jalur emas, dan banyak faktor mempercepat ekspansi domestik

Substrat kemasan adalah kekuatan pendorong utama untuk pertumbuhan pasar bahan kemasan.Pada tahun 2026, skala industri substrat kemasan IC untuk perusahaan domestik di Cina daratan diperkirakan akan melebihi US$1,9 miliar.

 

- Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan, Cina adalah tiga pilar pasar substrat kemasan IC, dan beberapa produsen telah mempertahankan tingkat pertumbuhan pendapatan gabungan lebih dari 10% dalam beberapa tahun terakhir.

 

- Pesatnya perkembangan industri IC domestik mempercepat lokalisasi dan penggantian substrat pengemasan, dan produsen substrat PCB secara bertahap memasuki pasar substrat pengemasan IC.

 

Substrat paket IC (Substrat Paket IC, juga dikenal sebagai papan pembawa IC) adalah bahan dasar khusus utama yang digunakan dalam pengemasan canggih, yang memainkan peran konduksi listrik antara chip IC dan PCB konvensional, dan memberikan perlindungan dan dukungan untuk chip ., pembuangan panas dan pembentukan dimensi instalasi standar.

 

Substrat pengemasan dapat diklasifikasikan terutama berdasarkan proses pengemasan, sifat material, dan bidang aplikasi.Menurut metode pengemasan, substrat pengemasan dibagi menjadi substrat pengemasan BGA, substrat pengemasan CSP, substrat pengemasan FC, dan substrat pengemasan MCM.Menurut bahan substrat yang berbeda, substrat kemasan dapat dibagi menjadi papan keras, papan fleksibel dan substrat keramik.Menurut bidang aplikasi, substrat pengemasan dapat dibagi lagi menjadi substrat pengemasan chip memori, substrat pengemasan MEMS, substrat pengemasan modul RF, dan chip prosesor.Substrat pengemasan dan substrat pengemasan komunikasi berkecepatan tinggi, dll., terutama digunakan di terminal pintar seluler, server/penyimpanan, dll.

 

Substrat pengemasan IC adalah kekuatan pendorong utama untuk pertumbuhan pasar bahan pengemasan

Menurut data Industri Semikonduktor Internasional (SEMI), ukuran pasar bahan kemasan semikonduktor global pada tahun 2021 akan menjadi US$23,9 miliar, meningkat 16,5% dari tahun ke tahun.Pertumbuhan pasar bahan kemasan terutama didorong oleh substrat organik, timah dan kabel pengikat.Di antara mereka, ukuran pasar substrat organik adalah US$8,954 miliar, meningkat 16% dari tahun ke tahun.

Ada banyak jenis bahan habis pakai yang digunakan dalam pengemasan semikonduktor, termasuk substrat pengemasan, rangka timah, kabel pengikat, resin pengemasan, pengemasan keramik, dan ikatan chip.Menurut data International Semiconductor Industry (SEMI), proporsi nilai bahan utama dalam hal ukuran pasar bahan kemasan global pada tahun 2018 adalah: substrat kemasan (32,5%), rangka timah (16,8%), kawat pengikat (15,8%). ), Pengemasan Resin (14,6%) dan enkapsulasi keramik (12,4%).Di antara mereka, substrat pengemasan adalah bahan habis pakai dengan proporsi tertinggi dalam bahan pengemasan semikonduktor, dan nilainya hampir sepertiga atau lebih.Menurut JW Insights, substrat kemasan telah menjadi kekuatan pendorong utama di balik pertumbuhan pasar bahan kemasan.

 

Substrat pengemasan berada di jalur emas, dan banyak faktor mempercepat ekspansi domestik

Teknologi substrat kemasan terus berkembang.Menurut Prismark, sebuah lembaga penelitian industri, pasar global akan melebihi US$10 miliar pada tahun 2020, mencapai US$10,19 miliar, dan akan mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sekitar 10% di masa depan.Menurut laporan Prismark 2021 Q4, industri substrat kemasan IC global akan mencapai US$14,198 miliar pada tahun 2021 dan diperkirakan akan mencapai US$21,4347 miliar pada tahun 2026.

 

Menurut statistik sebelumnya dari JW Insights, nilai output substrat IC di Cina daratan pada tahun 2020 akan menjadi sekitar 1,48 miliar dolar AS, menyumbang 14,5% dari pasar global.Nilai output substrat pengemasan dari perusahaan domestik adalah sekitar 540 juta dolar AS, dan proporsi global adalah 5,3%.

 

Menurut perkiraan Prismark, dari tahun 2021 hingga 2026, substrat kemasan akan memiliki tingkat pertumbuhan tertinggi di industri papan sirkuit cetak.Di antara mereka, tingkat pertumbuhan senyawa substrat pengemasan di daratan Cina adalah 11,6%, yang lebih tinggi dari wilayah lain.Menurut analisis oleh JW Insights, dengan asumsi bahwa tingkat penetrasi pasar substrat kemasan IC perusahaan yang didanai domestik meningkat dari sekitar 5% menjadi 9%, skala industri substrat kemasan IC perusahaan yang didanai domestik diperkirakan akan melebihi US$1,9 miliar pada tahun 2026.

 

Karakteristik Pola Pasar Substrat Kemasan IC

Substrat pengemasan berada di jalur emas, dan banyak faktor mempercepat ekspansi domestik

Situasi pasar substrat kemasan global kini telah membentuk struktur pasar tiga pilar Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan, Cina.Ketiga perusahaan menempati posisi terdepan mutlak, dan beberapa produsen telah mempertahankan tingkat pertumbuhan gabungan pendapatan lebih dari 10% dalam beberapa tahun terakhir, terlepas dari pendapatan, laba, dan kapasitas produksi.Skala dan tingkat teknis berada di depan rekan-rekan domestik.

 

Menurut statistik Prismark, pada tahun 2020, sepuluh perusahaan substrat pengemasan teratas di dunia akan menguasai lebih dari 80% pangsa pasar.Di antara mereka, Xinxing Group, Yifei Electric dan Samsung Electro-Mechanics menempati tiga besar dengan pangsa pasar masing-masing 14,78%, 11,20% dan 9,86%.

 

Substrat pengemasan berada di jalur emas, dan banyak faktor mempercepat ekspansi domestik

Menurut laporan statistik institusional, dari 2017 hingga 2020, tingkat pertumbuhan majemuk Xinxing Electronics, ASE Materials, dan Xinguang Electric masing-masing adalah 12,92%, 20,23%, dan 10,82%, dan pendapatan operasional perusahaan substrat pengemasan terkemuka lainnya tetap stabil. pertumbuhan.

 

Selain itu, pendapatan Jingshuo Technology dan Nanya Circuit di Taiwan, China, masing-masing akan meningkat lebih dari 30% pada tahun 2021, 32,64%, dan 35,61%.Dalam hal perusahaan Cina daratan, pendapatan Sirkuit Shennan pada tahun 2021 akan menjadi 13,943 miliar yuan, meningkat 20,2% dari tahun ke tahun.Pendapatan substrat pengemasan perusahaan pada tahun 2021 akan menjadi 2,415 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 56,35%;Xingsen Technology akan mencapai pendapatan operasional dari Januari hingga Desember 2021. 5.040 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 24,92%.Bisnis substrat pengemasan IC perusahaan memiliki pesanan penuh, dan pendapatannya meningkat sekitar 98,28%.

Kami menilai pasar packaging carrier saat ini masih ditempati oleh 10 besar produsen dunia.Karena hambatan masuk yang tinggi dalam industri, hampir tidak ada pendatang baru.JW Insights percaya bahwa pasar substrat pengemasan IC akan terus dimonopoli oleh 10 produsen teratas untuk waktu yang lama, tetapi tingkat pertumbuhan pasar substrat pengemasan perusahaan Cina daratan bahkan lebih tinggi.

 

Berbagai faktor mendorong ekspansi bertahap produsen substrat kemasan domestik

Penjualan sirkuit terpadu global berkembang pesat, dan dalam konteks pertumbuhan industri hilir yang pesat, permintaan kemasan IC telah tumbuh secara signifikan.

 

1) Ada potensi substitusi domestik yang besar di pasar substrat kemasan

Pada tahun 2021, industri sirkuit terpadu dalam negeri akan terus mempertahankan tren pertumbuhan yang cepat dan stabil.Pada tahun 2021, industri sirkuit terpadu China akan melebihi satu triliun yuan untuk pertama kalinya.Menurut statistik dari Asosiasi Industri Semikonduktor China, penjualan industri sirkuit terpadu China pada tahun 2021 akan mencapai 1.045,83 miliar yuan, meningkat 18,2% dari tahun ke tahun.

 

Dari perspektif permintaan hilir, manfaat dari perkembangan pesat digitalisasi dan kecerdasan, teknologi dan aplikasi dalam komunikasi 5G, komputer, pusat data, mengemudi cerdas, Internet of Things, kecerdasan buatan, komputasi awan, dan bidang lainnya terus ditingkatkan dan diperluas .permintaan telah tumbuh secara signifikan.Substrat pengemasan juga telah memasuki masa perkembangan pesat dengan meningkatnya permintaan di berbagai bidang aplikasi hilir, dan prospek pasar yang baik.

Dari perspektif industri hulu, pangsa pasar global pabrik pengemasan dan pengujian domestik lebih dari 25%, dan tingkat pencocokan domestik hanya sekitar 10%.Substrat pengemasan IC adalah bahan utama untuk pembuatan chip.Di masa depan, ekspansi terus menerus dari wafer domestik dan kapasitas pengemasan dan pengujian pasti akan mendorong pertumbuhan permintaan industri substrat pengemasan IC.

Dari perspektif lingkungan eksternal, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti gesekan ekonomi dan perdagangan Tiongkok-AS dan epidemi mahkota baru, investasi dan konstruksi rantai industri semikonduktor domestik telah meningkat, dan permintaan untuk substrat pengemasan terus meningkat.

 

Saat ini, ada beberapa produsen substrat kemasan IC domestik dan pasokan yang tidak mencukupi.Pasar substrat kemasan domestik memiliki potensi besar untuk substitusi domestik, mematahkan monopoli beberapa produsen di Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan, Cina, dan meningkatkan swasembada substrat kemasan di industri sirkuit terpadu domestik.tingkat adalah tren.

2) Produsen substrat PCB secara bertahap memasuki pasar substrat pengemasan IC

Substrat pengemasan berada di jalur emas, dan banyak faktor mempercepat ekspansi domestik

 

Perusahaan daratan Cina masih dalam tahap mengejar, terutama diwakili oleh Sirkuit Shennan, Zhuhai Yueya, Teknologi Xingsen, dan Grup HOREXS.Di bidang substrat pengemasan konvensional, Sirkuit Shennan, Teknologi Xingsen, Zhuhai Yueya, Grup HOREXS, dan produsen domestik lainnya memiliki produk yang diproduksi secara massal dan memiliki sumber daya pelanggan yang stabil, dan teknologinya relatif matang, dan telah diumumkan satu demi satu.Ekspansi.Dengan perluasan bertahap skala produsen substrat dalam negeri, keuntungan biaya tindak lanjut akan terlihat jelas.

 

Shennan Circuits adalah perusahaan PCB domestik terkemuka dan perusahaan domestik pertama yang memasuki bidang substrat pengemasan.Skala bisnis substrat pengemasan berada di garis depan di Cina.Pada tahun 2009, untuk mencapai peningkatan dan transformasi bisnis dan melakukan tugas-tugas khusus ilmiah dan teknologi nasional utama, Sirkuit Shennan secara khusus mendirikan departemen bisnis substrat pengemasan, menjadi perusahaan lokal pertama yang memasuki bidang substrat pengemasan.Saat ini, ada 2 pabrik substrat pengemasan di Shenzhen dan 1 operasi matang di Wuxi.Di antara mereka, pabrik substrat pengemasan Shenzhen terutama untuk produk substrat pengemasan modul;pabrik substrat pengemasan Wuxi terutama untuk media pengemasan penyimpanan, dan memiliki teknologi produk FC-CSP.kapasitas dan telah mencapai produksi massal.Perusahaan ini memiliki proyek substrat pengemasan yang sedang dibangun dan direncanakan di Wuxi dan Guangzhou.Di antara mereka, proyek pembuatan produk substrat IC flip-chip kelas atas Wuxi terutama untuk substrat pengemasan FC-CSP dan beberapa produk substrat pengemasan penyimpanan kelas atas, dan proyek substrat pengemasan Guangzhou terutama untuk substrat pengemasan FC-BGA, RF substrat pengemasan dan substrat pengemasan FC-CSP Kemas produk substrat.

 

Xingsen Technology adalah model PCB domestik terkemuka dan perusahaan papan batch kecil.Ini memulai bisnis substrat kemasan pada tahun 2013, dan memasuki industri substrat relatif terlambat.Bisnis substrat belum mencapai harapan.Produksi penuh akan dicapai pada tahun 2018, profitabilitas finansial akan dicapai pada tahun 2019, dan diharapkan untuk mencapai tujuan operasi yang telah ditetapkan pada tahun 2021. Teknologi Xingsen terutama mencakup tiga bisnis utama: PCB, produk militer dan semikonduktor, dan bisnis semikonduktornya meliputi bisnis substrat kemasan.Saat ini, bisnis substrat perusahaan terutama didasarkan pada substrat FC kelas atas, dilengkapi dengan substrat CSPBGA kelas menengah.Bisnis substrat kemasan perusahaan memiliki kapasitas produksi yang kecil dan utilisasi kapasitas yang rendah.

Zhuhai Yueya berfokus pada bisnis substrat pengemasan kelas atas dan merupakan perusahaan terkemuka di segmen substrat pengemasan tanpa biji organik kaku domestik.Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam produksi substrat kemasan tanpa biji organik kaku, yang terutama digunakan dalam elektronik konsumen dan memiliki ruang pasar yang besar.Nilai output menyumbang proporsi tertinggi dari total output substrat pengemasan di dunia.

 

Grup HOREXS

HOREXS Group (HOREXS Group), sebelumnya dikenal sebagai Boluo Hongruixing Electronics Co., Ltd., berfokus pada bisnis substrat pengemasan chip memori.Ada posisi tertentu di bidang chip memori;Grup HOREXS akan membangun pabrik pada tahun 2020, terutama mengandalkan fondasi HOREXS untuk ekspansi yang cepat, dan produknya terutama terkonsentrasi pada pembuatan substrat pengemasan kelas menengah ke atas, seperti SIP/FCCSP/CSP/BGA dan manufaktur substrat kemasan lainnya, jenis substrat terutama didasarkan pada bahan kaku BT, banyak digunakan di bidang konsumen, otomotif dan kemasan chip lainnya.

Substrat pengemasan dan prinsip pembuatan PCB serupa.Mereka adalah perpanjangan dari PCB ke teknologi kelas atas untuk beradaptasi dengan perkembangan pesat teknologi pengemasan elektronik.Ada korelasi tertentu antara keduanya.Didorong oleh ruang pasar yang lebih besar, serta akumulasi teknologi dan perubahan optimasi biaya, semakin banyak produsen substrat PCB juga akan mulai secara bertahap memasuki pasar substrat pengemasan IC.

 

Meringkaskan

Dengan membandingkan sejarah pengembangan dan keunggulan kompetitif dari produsen terkemuka, JW Insights percaya bahwa transfer industri semikonduktor adalah peluang untuk mempromosikan pengembangan substrat pengemasan regional.Dengan transfer industri semikonduktor ke Cina daratan, itu akan mempromosikan pengembangan produsen substrat kemasan IC domestik.

Perkembangan dan pertumbuhan pasar substrat pengemasan IC memerlukan penelitian dan pengembangan teknologi jangka panjang dan proses yang berjalan, tetapi ada ruang besar untuk pengembangan di masa depan.Diyakini bahwa dengan peningkatan material, peralatan, dan teknologi lainnya secara simultan dalam rantai industri, produsen dalam negeri diharapkan tumbuh pesat di jalur ini.Raih lebih banyak pasar dan bawa banyak peluang investasi.

Rincian kontak